點擊登錄查看

金融市場部復雜衍生品交易采購項目

單一來源采購前公告

一、采購項目名稱：金融市場部復雜衍生品交易采購項目

二、采購人名稱：點擊登錄查看

三、采購方式：單一來源采購

四、采購內容

1、新產品交易處理功能

對于雙邊觸碰、雙邊不觸碰等結構的結構化衍生交易產品，債券期權產品，區(qū)間累積、觸碰類復雜外匯期權產品，以及標準存單利率互換產品，支持相關結構產品的交易簿記、風險管理（包括授信自動占用）、清算核算等一體化處理功能。

1.1 雙邊觸碰、雙邊不觸碰等結構的結構化交易產品處理功能

雙邊觸碰、雙邊不觸碰等結構的結構化衍生交易產品，支持交易試算、交易簿記、交易管理、估值、清算核算管理等功能。

（一）支持交易簿記：

雙邊單次觸碰結構，是指每日觀察的，根據每日掛鉤標的的觀察價與觸碰邊界之間的關系，確定到期收益率的結構。

客戶收益如下確定：

（1）若觀察期內某一日觀察價格≤下觸碰邊界a或≥上觸碰邊界b，則收益金額=名義本金額×年化調整系數(shù)×高收益率R2。

（2）若觀察期內任一日觀察價格均＞下觸碰邊界a且＜上觸碰邊界b，則收益金額=名義本金額×年化調整系數(shù)×低收益率R1。

雙邊不觸碰結構，是指每日觀察的，根據每日掛鉤標的的觀察價與觸碰邊界之間的關系，確定到期收益率的結構。

客戶收益如下確定：

（1）若觀察期內任一日觀察價格均＞下觸碰邊界a且＜上觸碰邊界b，則收益金額=名義本金額×年化調整系數(shù)×高收益率R2。

（2）若觀察期內某一日觀察價格≤下觸碰邊界a或≥上觸碰邊界b，則收益金額=名義本金額×年化調整系數(shù)×低收益率R1。

1、支持標的：

（1）FXD、PM外匯類（包括以外匯形式體現(xiàn)的貴金屬貨幣對）

EUR/USD、USD/JPY、GBP/USD、AUD/USD、USD/CAD、XAU/USD（LBMA Gold USD/OZ.TR）、AUY/CNY（上海金交所Au99.99合約黃金 CNY/GRAM）

對于外匯類，觸碰類結構也會包含American Touch， 為連續(xù)觀察Continuous Barrier，即觀測期內任意時間點的價格達到障礙值即視為knock事件發(fā)生；Bermuda Touch為離散觀察Discrete Barrier，離散觀察的默認觀測頻率為daily，用戶可根據需求更改為Bi-weekly, Monthly, Quarterly等。

（2）IRD利率類

中國十年國債利率、美國十年國債利率

觸碰結構為Bermuda(discrete)，雙邊觸碰在Knock后的payout，在Maturity支付。

Notional/Coupon與Settlement可以是同一幣種，也會有產品是人民幣本金，美元交割的場景

（3）EQD股指類

滬深300，中證500，需要支持Bermuda模式及unwind

2、支持交易試算功能；

3、支持分文件夾進行交易簿記、授信占用及批量Excel導入，并可根據文件夾對交易進行查詢分類；

4、支持自動生成交易現(xiàn)金流；

5、支持按照各交易要素維度進行查詢管理；

6、支持自動獲取交易標的的市場日終價格，并自動進行fixing、knock、exercise、expiry、Rate Amendment這些交易事件的日終處理；

7、支持對除系統(tǒng)生成要素外的交易要素進行更新處理；

8、支持對已錄入交易進行提前到期處理；

9、支持對已錄入交易進行刪除處理。

（二）風險控制功能：

支持交易估值，并可實時查看單一交易及特定文件夾組合交易的的各項風險指標（Delta、vega、gamma等）；,

支持對交易對手的授信限額進行實時占用和釋放（交易自動同步至Kondor/KGR系統(tǒng)完成）；

支持交易數(shù)據日終同步至數(shù)據倉庫；

支持正常的計算VaR和壓力測試情景損益；

交易信息、估值、敏感度、VaR等可以以報表形式下傳。

（三）清算核算功能：

支持交易錄入后，交易信息實時同步至TCMS系統(tǒng)；

支持交易現(xiàn)金流生成后，按照到期日同步至TCMS系統(tǒng)；

TCMS系統(tǒng)能夠對交易進行清算核算處理，清算核算邏輯與其他結構化產品交易保持一致。

1.2. 區(qū)間累積、觸碰式等復雜外匯期權產品

對以外匯為標的的Range Accrual、Touch兩類復雜期權交易，支持交易試算、交易簿記、交易管理、估值、清算核算管理等功能。

（一）支持交易簿記：

1、交易結構：期權買方期初向賣方支付期權費，約定交割金額為X，設置觀察期有N天，按照約定的固定時點價格（如下午兩點的BFIX價格），假設有n天固定時點價格達到行權價格，行權價格可以是大于行權價（包括等于）、小于行權價（包括等于）、或在一個行權區(qū)間內，則到期時期權賣方向買方支付n/N*X

交易要素：交易日\期權費金額\期權費幣種\期權費交割日\行權交割金額上限\行權交割幣種\使用的固定價格（如東京時間三點整點Bfix價格）\支持按自然日累積（非交易日取上一交易日值）、按交易日累積

交易動作：成交、行權，支持自動判定和手工修改。

2、支持交易試算功能；

3、支持分文件夾進行交易簿記、授信占用及批量Excel導入，并可根據文件夾對交易進行查詢分類；

4、支持自動生成交易現(xiàn)金流；

5、支持按照各交易要素維度進行查詢管理；

6、支持自動獲取交易標的的市場日終價格，并自動進行fixing、knock、exercise、expiry、Rate Amendment這些交易事件的日終處理；

7、支持對除系統(tǒng)生成要素外的交易要素進行更新處理；

8、支持對已錄入交易進行提前到期處理；

9、支持對已錄入交易進行刪除處理。

（二）風險控制功能：

支持交易估值，并可實時查看單一交易及特定文件夾組合交易的的各項風險指標（Delta、vega、gamma等）；,

支持交易數(shù)據日終同步至數(shù)據倉庫；

支持正常的計算VaR和壓力測試情景損益；

交易信息、估值、敏感度、VaR等可以以報表形式下傳。

（三）清算核算功能：

支持交易錄入后，交易信息實時同步至TCMS系統(tǒng)；

支持交易現(xiàn)金流生成后，按照到期日同步至TCMS系統(tǒng)；

TCMS系統(tǒng)能夠對交易進行清算核算處理，清算核算邏輯與其他結構化產品交易保持一致。

1.3. 外幣債券期權產品

實現(xiàn)murex系統(tǒng)中簿記的債券期權交易清算核算自動化。

投組：

外幣債券期權交易直接錄入murex，中臺投組選擇交易賬簿金融市****
提前終止、行權與棄權：
（1）如需提前終止，murex支持unwind事件（Events-Unwind），暫不支持現(xiàn)金流下發(fā)給TCMS。
（2）若美債期權業(yè)務為實物交割、到期行權，行權后通過kondor實現(xiàn)現(xiàn)券的交易清算，細節(jié)如下：
①需要前臺在kondor現(xiàn)券交易的comments中備注該筆期權業(yè)務的murex GID（GID格式建議為BOPT_yyyymmdd_ID，例如BOPT_****_1），交易送MX后，需在現(xiàn)券交易中可以查看到對應的期權業(yè)務的GID；
②現(xiàn)券交易在kondor的folder為FC_FVTPL1，通過系統(tǒng)下傳到murex，中臺投組為交易賬簿金融市****
③在murex中進行手動棄權處理（Events-Expire），以免形成現(xiàn)券，和kondor下傳的現(xiàn)券交易重復。
（3）若美債期權業(yè)務為現(xiàn)金交割、到期行權，暫不支持現(xiàn)金流下傳到TCMS。
（4）若到期未行權，則在murex中進行自動棄權處理。

Murex系統(tǒng)中簿記的債券期權交易能夠實時推送至TCMS系統(tǒng)交易管理模塊。

針對Murex系統(tǒng)中債券期權交易的更新、刪除、提前終止等事件信息能夠實時推送至TCMS中，由TCMS處理相關事件。

針對Murex系統(tǒng)中債券期權交易的行權處理，只支持棄權和Cash settle，需要將事件信息送給TCMS系統(tǒng)，由TCMS系統(tǒng)進行后臺相關處理。

Murex系統(tǒng)中簿記的債券期權交易實時推送至kondor系統(tǒng)進行授信占用。

1.4. 標準存單利率互換產品

Murex系統(tǒng)中能夠接收標準存單利率互換產品交易，采購該產品的授權。

支持標準存單利率互換 IR FUTURE產品以下功能：
（1）交易簿記：支持在新系統(tǒng)中簿記期權交易，并同后臺賬務對接。
（2）市場數(shù)據：通過對接行內統(tǒng)一報價平臺獲取市場數(shù)據。
（3）報表功能：分文件夾/交易臺/交易員等多維度報表需滿足前、中臺具體需求。
（4）支持交易估值，對存續(xù)期權分文件夾/交易臺/交易員等多維度實時估值，并可將估值結果導出。
（5）交易管理：支持交易分交易臺管理，支持交易分文件夾/交易員/交易對手/交易日期/到期日等維度查詢及管理功能。
（6） 數(shù)據導出功能：支持交易、估值報表等數(shù)據流入風險管理部風險管理系統(tǒng)。支持開放端口，對接外部系統(tǒng)。

2. 交易現(xiàn)金流及期權費功能優(yōu)化

2.1. 交易現(xiàn)金流功能優(yōu)化

對交易現(xiàn)金流生成的規(guī)則進行優(yōu)化，并對交易批量導入規(guī)則進行優(yōu)化。

結構化產品簿記時，需要在逐筆交易維度支持客制化現(xiàn)金流尾數(shù)保留規(guī)則（Flow rounding）以及利率尾數(shù)保留規(guī)則（Rate convention rounding rule），并更新結構化產品批量導入模板以支持相關規(guī)則導入。

2.2. 期權費功能優(yōu)化

結構化產品中期初支付的期權費（upfront premium），相對于名義本金，需要支持不同幣種期權費的動態(tài)換算

五、擬采購供應商名稱： MUREX SOUTHEAST ASIA PTE LTD

六、單一來源采購說明

（1）對于衍生品交易前中后臺系統(tǒng)，當前市場上潛在的產品有Murex、Calypso、Summit。其中Calypso、Summit在交易品種全面性、體系化建設上不能完全滿足我行要求。Murex前中后臺一體化程度最高，功能方面較為完備，整體技術架構較新，銀行業(yè)中主要有中國銀行、中信銀行、興業(yè)銀行、招商銀行、平安銀行等在使用。

（2）Murex系統(tǒng)是我行風險管理部市場風險計量核心系統(tǒng)，為滿足監(jiān)管一體化要求，自2022年起，該系統(tǒng)同時作為金融市場部衍生交易簿記系統(tǒng)。本項目技術研發(fā)及軟件采購，是基于已有系統(tǒng)的功能優(yōu)化和新交易品種授權。

（3）我行風險管理部自2013年起，使用Murex系統(tǒng)作為市場風險計量核心系統(tǒng)?；陲L險管理部市場風險計量“一體化”管理要求，金融市場部開展的全部交易品種，均需要使用Murex系統(tǒng)進行風險計量。本采購需求涉及新增交易品種，因此需向Murex公司采購新產品授權License及相關實施技術研發(fā)，以滿足全行市場風險管理要求。

因此綜合監(jiān)管要求、業(yè)務功能、技術方案、數(shù)據一致性、開發(fā)延續(xù)性和整體實施成本，本項目只能基于Murex系統(tǒng)進行采購。

七、合格響應方資格標準：受邀請的合格響應方。具體要求如下：

1.通用資格條件：

（1）響應方應為在中華人民共和國境內注冊，能夠獨立承擔民事責任，有生產或供應能力的單位或自然人（如響應方為企業(yè)，須在響應文件中提供市場監(jiān)督管理部門頒發(fā)的企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照復印件并加蓋響應方公章；如響應方為事業(yè)單位，應提供有效的事業(yè)單位法人證書復印件并加蓋響應方公章；如響應方為非企業(yè)專業(yè)服務機構，應提供執(zhí)業(yè)許可證等證明文件復印件加蓋響應方公章；如響應方是自然人，應提供有效的自然人身份證明）。

（2）響應方應沒有處于停業(yè)、歇業(yè)、重整、破產清算狀態(tài)，沒有因財產被接管、凍結等影響企業(yè)正常經營及履約能力的情況。（須在響應文件中提供承諾函并加蓋響應方公章）

（3）響應方須具有良好的商業(yè)信譽和健全的財務會計制度（應在響應文件中提供經審計的2022年度和2023年度的財務報告復印件，至少包括經審計的資產負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表，財務報告經過審計的證明材料；或其基本開戶銀行出具的資信證明、擔保函），自然人提供征信報告。

（4）響應方須具有履行合同所必需的設備和專業(yè)技術能力，須根據采購文件要求提供相關證明材料。

（5）響應方必須依法繳納社會保障資金、依法納稅，需提供以下證明材料，自然人除外。

（5.1）提供****后1年內任意1個月的社會保障繳費憑證或銀行回單（復印件加蓋單位公章）。

說明：響應方必須是依法繳納社會保障資金的單位；國家、地方社會保障管理部門或者其他相關管理部門對社會保障資金繳納（如免繳）有特別政策的，必須提供相關政策文件復印件以及響應方滿足相關政策文件的證明文件。

（5.2）提供****后1年內任意1個月的企業(yè)依法繳納稅收的完稅證明或銀行回單（復印件加蓋單位公章）。

說明：響應方必須是依法納稅的單位；稅務管理部門對單位納稅有特別規(guī)定的，必須提供相關政策性文件復印件和響應方滿足政策文件規(guī)定的證明文件,個人所得稅除外。

（6）響應方在本項目響應文件遞交截止時間3年內（****后3年內）在經營活動中沒有重大違法記錄（包括響應方因違法經營等情況受到刑事處罰或者被責令停產停業(yè)、吊銷許可證或者執(zhí)照、處以較大數(shù)額罰款（200萬元以上）等行政處罰），遞交響應文件時未被列入嚴重違法失信名單、失信被執(zhí)行人、被采取限制消費措施、經營異常名錄、稅收違法黑名單、政府采購嚴重違法失信行為記錄名單等（在處罰期內），須在響應文件中提供紙質承諾并加蓋響應方公章。

注：民生銀行或其代理機構在項目評審時，將現(xiàn)場查詢響應方在信用中國（ www.creditchina.gov.cn ）、國家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)（www.gsxt.gov.cn，僅適用于查詢企業(yè)、農民專業(yè)合作社、個體工商戶等市場主體信用報告）的全套“信用信息報告”，中國政府采購網（www.ccgp.gov.cn/search/cr/）的“政府采購嚴重違法失信行為信息記錄”，以及中國執(zhí)行公開網（zxgk.court.gov.cn）的“失信被執(zhí)行人”和“限制消費人員”截圖，并依據查詢結果確定是否符合采購文件要求。查詢方法詳見采購文件內說明。

（7）響應方在與民生銀行合作（如有）的項目履約過程中，沒有合同違約、泄露民生銀行商業(yè)秘密或技術秘密等非公開信息等事件（須在響應文件中提供承諾函并加蓋響應方公章）；遞交響應文件時，未被民生銀行暫停、限制或禁止參加采購活動。

（8）存在關聯(lián)關系的不同響應方，不得同時參與本項目。關聯(lián)關系響應方包含以下情況：與本響應方單位負責人為同一人的其他響應方；與本響應方存在直接控股、管理關系的其他響應方。

（9）本項目不接受聯(lián)合體響應。

附：信用中國、國家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)、中國政府采購網和中國執(zhí)行公開網查詢方法

2.特定資格條件

無。

八、公示期：****-****，共計5個工作日。潛在供應商對公示內容有異議的，請于公示期內將書面意見反饋至代理機構，書面文件包括：

Φ 有效的營業(yè)執(zhí)照或事業(yè)單位法人證明復印件；

Φ 法定代表人授權書（如由授權代理人提出異議的）；

Φ 異議單位情況介紹（包括但不限于供應商名稱、聯(lián)系人、聯(lián)系電話、聯(lián)系郵箱等）；能夠完成本項目的聲明及證明材料；

Φ 采購需求技術指標的不合理性意見（如有）；

Φ 若異議材料通過審核，能夠準時參加后續(xù)采購活動的承諾函（非不可抗力不得放棄參加后續(xù)采購活動，否則將被列入采購方不良供應商名錄）；

以上內容均需加蓋企業(yè)公章。

代理機構：點擊登錄查看

聯(lián)系人：何 威

聯(lián)系方式：****/****

電子郵箱：****@ccbecc.com

采購方聯(lián)系人：點擊登錄查看

聯(lián)系方式：****

電子郵箱：****@cmbc.com.cn

點擊登錄查看

****